Αρχίζει η εκκαθάριση στα επιχειρηματικά δάνεια

Στην «προκρούστεια κλίνη» της εκκαθάρισης των «μη εξυπηρετούμενων» δανείων (NPLs) μπαίνουν επιχειρήσεις και τράπεζες μέσα στο καυτό τρίμηνο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου.

Η «διαδικασία», που εποπτεύεται από την Τράπεζα της Ελλάδος και την τρόικα, θα καταλήξει στα τέλη του χρόνου με το «νέο κοστούμι» για τις τράπεζες, που θα αφορά τις επιπλέον προβλέψεις που θα συνοδεύουν τις διαγραφές δανείων επιχειρήσεων που θα οδηγηθούν σε κλείσιμο και οι οποίες δεν θα καλυφθούν αυτήν τη φορά από τα διαθέσιμα του ΤΧΣ, αλλά από τα ίδια τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα!

Μέχρι να καταλήξει, όμως, η διαδικασία αυτή στο «νέο κοστούμι» των τραπεζών, θα έχει προηγηθεί και ολοκληρωθεί η εκκαθάριση όλων των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) σε μεγάλες και μικρές επιχειρήσεις. Μια εκκαθάριση που για τον επιχειρηματικό χώρο θα πάρει διαστάσεις «καθαρτηρίου» πρωτοφανών διαστάσεων για την εγχώρια αγορά, ιδιαίτερα όσον αφορά «θαλασσοδάνεια» που έχουν παραχωρηθεί την περίοδο των παχιών αγελάδων, πριν ξεσπάσει η κρίση το 2009 και συνέχιζαν να αναχρηματοδοτούνται μέχρι σήμερα.

«Υπάρχουν ελάχιστοι πόροι διαθέσιμοι στις τράπεζες και αυτοί δεν μπορούν πλέον να χάνονται σε αναχρηματοδοτήσεις επιχειρήσεων “ημετέρων”, που έτσι κι αλλιώς έχουν πάψει εδώ και καιρό να είναι βιώσιμες…», λένε επίτροποι σε διοικητικά συμβούλια συστημικών και μη τραπεζών, στρέφοντας την προσοχή σε πολλούς κλάδους της οικονομίας και ιδιαίτερα στον τουρισμό, ιχθυοτροφεία, εμπόριο, κατασκευές, ΜΜΕ κ.ά.

Από την ΤτΕ υποστηρίζουν ότι η εκκαθάριση θα είναι μια «ανελαστική» διαδικασία και, παρότι αναγκαστικά θα προκαλέσει μεγάλες εντάσεις, πρέπει να προχωρήσει στον χρονικό ορίζοντα που έχει προσχεδιαστεί στο MoU και θα έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους.

Η ειδική μελέτη που έχει γίνει για τα κριτήρια, με τα οποία όλες οι τράπεζες υποχρεούνται πλέον να προχωρήσουν στην εκκαθάριση αυτή, έχει ολοκληρωθεί όσον αφορά το σκέλος των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, των πολύ μικρών επιχειρήσεων/ελεύθερων επαγγελματιών και των στεγαστικών δανείων.

Απομένει το σκέλος της μελέτης για τα καταναλωτικά δάνεια, το οποίο θα είναι έτοιμο τον Οκτώβριο.

Μεγάλες εταιρείες

Για τις μεγάλες επιχειρήσεις θα ισχύσει ειδικό καθεστώς, που προβλέπει τη διακοπή της χρηματοδότησης, αν η επιχείριση δεν παρουσιάσει πραγματικά βιώσιμο business plan με μεγάλη χρηματοδοτική συμμετοχή των μετόχων της εταιρείας. Σε ειδικές περιπτώσεις και εφόσον η επιχείρηση κρίνεται παρ΄ όλα αυτά βιώσιμη, η τράπεζα θα προχωρά σε κεφαλαιοποίηση των δανείων, αλλαγή ιδιοκτησίας και πώληση μετά τον εξορθολογισμό της. Διαφορετικά, η επιχείρηση θα τίθεται σε κατάσταση εκκαθάρισης.

Από την πλευρά της τρόικας, φαίνεται να κυριαρχεί η εκτίμηση ότι οι τράπεζες που έχουν ενισχυθεί από το ΤΧΣ «δεν έχουν κάνει μετά την ανακεφαλαιοποίησή τους όσα θα έπρεπε να έχουν κάνει για την εκκαθάριση του ενεργητικού τους, αλλά και περιουσιακών στοιχείων που δεν αφορούν την τραπεζική δραστηριότητα, προκειμένου να βελτιώσουν τον ισολογισμό και τα κεφάλαιά τους…».

Μέσα στο επόμενο τρίμηνο «πρέπει να γίνουν όσα δεν έχουν γίνει μέχρι σήμερα…», υποστηρίζεται αρμοδίως.

Από την πλευρά των τραπεζών, καταγράφεται τον τελευταίο ενάμιση μήνα αυξημένη κινητικότητα όσον αφορά… διαπραγματεύσεις για ρυθμίσεις επιχειρηματικών δανείων πριν αρχίσει η εφαρμογή των νέων όρων που αλλάζει ριζικά την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Ενδεικτική του κλίματος που επικρατεί τελευταία είναι η περίπτωση επιτρόπου σε συστημική τράπεζα, ο οποίος φέρεται να έχει εκφράσει άμεσα τη δυσαρέσκειά του για χειρισμούς ρυθμίσεων δανείων τις τελευταίες εβδομάδες, υποστηρίζοντας ότι ορισμένα εξ αυτών «θα ανατραπούν με την εφαρμογή των νέων όρων» που έχουν διαμορφωθεί από την ειδική μελέτη που έχει παραδοθεί στην ΤτΕ.

Από την ΤτΕ, πάντως, αναφέρεται ότι μεγάλο μέρος των προβλέψεων έχει ήδη γίνει και έχει απορροφηθεί στους ισολογισμούς των τραπεζών, αλλά και οι νέες «ζημιές» που θα προκύψουν θα πρέπει να καλυφθούν με κεφάλαια που θα πρέπει να παραχθούν εσωτερικά με δραστικές περικοπές λειτουργικών δαπανών, άμεσες πωλήσεις non core assets και εκτεταμένη απομόχλευση του ενεργητικού. Μόνο έτσι «θα φανεί η πραγματική δυνατότητα χρηματοδότησης της παραγωγικής και βιώσιμης επιχειρηματικής δραστηριότητας…».